Особенности организации финансов предприятия. Если затраты превышают сумму выручки, общество имеет убытки. Порядок использования прибыли, не подлежащей распределению между акционерами, определяется уставом общества. После уплаты налога на прибыль и других
Вопрос № 21 Особенности финансов предприятия различных организационно – правовых форм.
Финансы предприятия – это система финансовых или денежных отношений возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств и их использование.
Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Носят распределительный характер. Предметом финансов предприятия является денежные отношения возникающие на предприятии.
Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая; чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.
Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
Общество с ограниченной ответственностью - общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. Участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов, что является важным преимуществом по сравнению с полным товариществом.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов его участников. Величина уставного капитала определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью может быть увеличен за счет дополнительных взносов его участников.
Прибыль общества определяется в общеустановленном порядке. Распределение прибыли в обществе с ограниченной ответственностью осуществляется в соответствии с законодательством. В первую очередь из прибыли уплачиваются налог на прибыль и другие платежи в бюджет. Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, установленным в уставе общества, на производственное и социальное развитие. Оставшаяся часть распределяется между участниками общества пропорционально их доли в уставном капитале, если иное не оговорено в учредительных документах. В том случае, если в уставе не оговорен порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении общества, решение о ее распределении должно приниматься ежегодно собранием учредителей. Нераспределенная прибыль прошлых лет служит источником формирования резервного капитала.
Общество с дополнительной ответственностью - общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. Его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Стоимость вкладов определяется учредительными документами. В случае банкротства одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале. Все вопросы, связанные с распределением прибыли, решаются аналогично тому, как они определены для общества с ограниченной ответственностью.
Акционерное общество - общество, уставный (акционерный) капитал которого разделен на определенное количество акций. Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долю собственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале. Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества в соответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпущенных в обращение. В этом смысле у акционерного общества нет собственного имущества.
Различают открытые и закрытые акционерные общества.
Открытое акционерное общество - общество, участники которого могут продавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Открытое акционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций. Причем доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала не должна превышать 25%. Уставный капитал акционерного общества направляется на формирование производственных фондов общества. Прибыль акционерного общества определяется и облагается налогом в том же порядке, что и для обществ с ограниченной ответственностью, однако дальнейшее распределение прибыли имеет свои особенности.
При распределении прибыли в законодательном порядке предусматривается формирование резервного фонда. Его величина не может быть менее 10% и более 25% от величины оплаченного уставного капитала.
Закрытое акционерное общество - общество, акции которого распространяются только среди его учредителей. Оно не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые ими aкции. Акционеры закрытого акционерного общества обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
Производственный кооператив - добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанное на их личном трудовом или ином участии и объединении имущественных паевых взносов. Имущество кооператива делится на паи его членов в соответствии с уставом кооператива. Производственный кооператив может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в уставе. Решение об образовании неделимых фондов должно приниматься членами кооператива единогласно. В уставе должны быть определены цели их использования.
К моменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не менее 10% своего паевого взноса, а остальную часть - в течение года с момента регистрации.
Прибыль кооператива распределяется между членами кооператива в соответствии с их трудовым участием, если в уставе не оговорен иной порядок.
Унитарное предприятие - коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Различают унитарные предприятия на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления, К числу унитарных предприятий относятся государственные и муниципальные предприятия.
Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, создается по решению уполномоченного государственного или муниципального органа. Соответственно имущество унитарного предприятия находится в государственной или муниципальной собственности. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. В свою очередь собственник не отвечает по обязательствам предприятия. Управляет унитарным предприятием руководитель, которого назначает собственник либо уполномоченный собственником орган. Размер уставного фонда унитарного предприятия должен быть не менее величины, определенной в законе о государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Уставный фонд должен быть полностью оплачен к моменту государственной регистрации унитарного предприятия. Если по результатам финансового года стоимость чистых активов предприятия станет меньше величины уставного фонда, то последний должен быть соответственно уменьшен. В случае, если в результате размер уставного фонда станет меньше предусмотренного законом, то предприятие может быть ликвидировано по решению суда.
Формирование и распределение прибыли, взаимоотношения с бюджетом унитарного предприятия осуществляются в общеустановленном порядке. Порядок распределения доходов и прибыли определяются государством.
Вопрос № 22 Государственные и муниципальные финансы: система отношений, звеньев и финансовых органов.
Финансовая система – совокупность всех финансовых институтов и органов, которые обеспечивают движение денежных потоков.
Государственные финансы – совокупность экономических отношений, носящих распределительный характер, возникают в процессе формирования и использования централизованных денежных средств предназначенных для выполнения государством своих функций.
К ним относят (звенья): бюджет страны, фонды целевого назначения, гос. кредит, финансы государственного сектора.
Благодаря разному функциональному назначению перечисленных звеньев государство оказывает влияние на широкий спектр экономических и социальных процессов, решение отраслевых и территориальных проблем.
Бюджет государства - ведущее звено финансовой системы и основная финансовая категория. Бюджет объединяет основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные расходы) в их действии: через бюджет осуществляются постоянная мобилизация ресурсов и их расходование.
Бюджет государства представляет собой основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона.
Основными функциями бюджета государства как основного финансового плана государства, утверждаемого законодательным органом власти, с экономико-законодательной точки зрения являются:
Перераспределение национального дохода и ВВП;
Государственное регулирование и стимулирование экономики;
Финансовое обеспечение социальной политики;
Контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.
Что касается внебюджетных фондов государства, то они представляют собой совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении центральных или региональных (местных) органов власти и имеющих целевое назначение. Они являются важным звеном финансовой системы.
Внебюджетные фонды - один из методов перераспределения национального дохода государством в пользу определенных социальных групп населения. Государство мобилизует часть доходов населения для финансирования своих мероприятий.
Государственный кредит - совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти и управления с одной стороны и юридическими и физическими лицами с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Причем преобладающей является деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, т.е. когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.
В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.
Муниципальные финансы выступают как основа обеспечения территориального воспроизводства и удовлетворения потребностей населения, проживающего на территории муниципального образования. Их отличительной особенностью является направленность на решение задач местного значения.
В этом плане муниципальные финансы можно определить как совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов для решения задач социально-экономического развития муниципального образования, повышения качества жизни проживающего на его территории населения.
Муниципальные финансы понимают как денежные отношения, возникающие в процессе движения денежных фондов органов местного самоуправления, необходимых для реализации их функций. Эффективное осуществление муниципальной деятельности предполагает наличие в распоряжении местных органов власти достаточных финансовых ресурсов.
Основными элементами муниципальных финансов в узком смысле слова выступают муниципальный бюджет, внебюджетные фонды, муниципальный кредит, финансы муниципальных унитарных предприятий.
Вопрос № 23 Классификация доходов бюджета. Собственные (закрепленные) доходы различных уровней бюджетной системы России.
Бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Перераспределение ВВП
Государственное регулирование и стимулирование экономики
Финансовое обеспечение бюджетной сферы и выполнение социальной политики государства
Контроль за образованием и использованием денежных средств фондов.
Распределительная
Контрольная.
Бюджетным кодексом законодательно закреплены следующие принципы бюджетной системы:
§ Единства бюджетной системы;
§ Разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;
§ Самостоятельности бюджетов;
§ Полноты отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов;
§ Сбалансированности бюджета;
§ Эффективности и экономности использования бюджетных средств;
§ Общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;
§ Гласности;
§ Достоверности бюджета;
§ Адресности и целевого характера бюджетных средств.
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствие с законодательством государства в распоряжение органов государственной власти соответствующего уровня.
Организация системы доходов бюджета базируется на следующих определенных принципах:
1. Принцип достаточности. Доходы бюджета должны обеспечивать необходимые общественные потребности, возложенные на органы государственной власти и органы местного самоуправления.
2. Принцип стабильности доходов бюджета. Нормативные акты, определяющие формирование бюджетных доходов (налоговое, бюджетное, таможенное законодательство, акты, регулирующие поступления от государственного и муниципального имущества, от внешнеэкономической деятельности и т.п.), должны устанавливаться на длительный срок, чтобы обеспечить стабильность поступлений в бюджет и возможность их прогнозирования и планирования. При этом должна предусматриваться высокая доля собственных доходов, закрепленных на постоянной основе полностью или частично за соответствующим бюджетом.
3. принцип относительной автономности доходов бюджета каждого уровня. Базируется на четком, установленном на длительный срок разграничении полномочий в области доходов и расходов между федерацией, ее субъектами и органами местного самоуправления. В соответствии с закрепленными за бюджетом конкретного уровня расходами должны закрепляться и его доходы в объеме, достаточном для их покрытия.
4. Принцип оптимального сочетания поступлений налоговых и неналоговых доходов на разных фазах экономического цикла. В частности, преодоление кризисных явлений может быть достигнуто посредством стимулирования потребления через увеличение государственных расходов. Возрастающие затраты при этом в основном покрываются за счет налоговых доходов или же за счет государственных (внешних и внутренних) заимствований.
Доходная часть бюджета составляют: налоговые (федеральные, региональные и местные налоги и сборы, штрафы и пени), неналоговые, безвозмездные перечисления, а также обособленно учитываются доходы целевых бюджетных фондов.
Так, в бюджетной классификации выделяются следующие основные виды налоговых доходов: налоги на прибыль, доход, прирост капитала; налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы; налоги на совокупный доход; налоги на имущество; платежи за пользование природными ресурсами; налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции.
Из неналоговых же доходов основными являются следующие виды:
- доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности;
- доходы от продажи имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности;
- доходы от реализации государственных запасов;
- доходы от продажи земли и нематериальных активов;
- поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников;
- административные платежи и сборы;
- штрафные санкции, возмещение ущерба;
- доходы от внешнеэкономической деятельности.
Собственные доходы – доходы, полученные территориальными органами власти в соответствии с наделенными законодательными налогово-бюджетными и имущественными полномочиями и полученные вследствие принятия ими законодательных, административных, хозяйственно-экономических решений. Собственные доходы бюджетов - виды доходов, закреплённые законодательством РФ на постоянной основе.
К ним относят:
Доходы от территориальных налогов, региональных налогов;
Д. от эксплуатации имущества, находящееся в собственности органов управления соответствующего уровня;
Д. полученные в результате экономической деятельности;
Д. в виде % отчисляемых от налогов вышестоящих бюджетов.
Вопрос № 24 Финансовая политика государства: сущность, цели и механизм реализации.
Финансовая политика – представляет комплекс мер и средств, которые осуществляются государством в сфере финансовой деятельности субъектов хозяйствования, граждан и государства с целью решения поставленных задач.
Для чего нужна финансовая политика: в силу объективных условий и различий отдельных территорий государства между ними могут возникать диспропорции экономического развития, которые связаны с различием природных ресурсов, инвестиционной привлекательности, расположением на территории страны, активностью и т.д.
Основные элементы финансовой политики:
Монитарная политика – комплекс действий, которые связаны с регулированием денежного рынка (процентная ставка – цена денег – ставка дисконта);
Фискальная политика – комплекс мероприятий, которые связаны с централизацией части ВВП в бюджете и их общественное использование (налоговая политика, бюджетная политика);
Международная финансовая политика – связана с работой с другими государствами и международными финансово-кредитными учреждениями.
Основные виды финансовой политики:
Финансовая стратегия – политика, которая рассчитана на долгосрочную перспективу и решения глобальных задач.
Финансовая тактика – это текущая политика, которая действует в строго определенный период и способствует движению к стратегической цели.
Типы финансовой политики:
Жесткая регламентация – политика малоэффективна т. к. финансы не выполняют стимулирующую функцию;
Умеренная – часть отношений регламентируются административным путем, а часть экономическими методами (варьирование ставки %, изменение норм обязательного резервирования)
Минимальные ограничения (регулируются общими вопросами)
В зависимости от текущей деятельности: политика стабилизации, политика экономического роста, политика стимулирования деловой активности.
Финансовая политика реализуется в 2 основных направлениях:
Регламентирование финансовых отношений между субъектами;
Текущая деятельность (финансовый контроль, формирование и выплата гос. долга).
Механизм реализации:
определение целей и постановка задач
выбор типа финансовой политики,
выбор направления реализации финансовой политики
подбор и расстановка кадров, определение их полномочий, выбор методов и инструментов реализации
осуществление конкретных действий
контроль
анализ достигнутых результатов
Показатели финансовой политики: темпы инфляции, соотношение между ставками кредита и депозита.
Вопрос № 25 Бюджетная политика государства и ее отражение в структуре доходов и расходов федерального бюджета.
Бюджетная политика государства это совокупность мероприятий в сфере организации бюджетных отношений с целью обеспечения его денежными средствами для выполнения своих функций.
Бюджетная политика предполагает определение целей и задач в области государственных финансов, разработку механизма мобилизации денежных средств в бюджет, выбор направлений использования бюджетных средств, управление государственными финансами, налоговой и бюджетной системой, организацию с помощью фискальных инструментов регулирования экономических и социальных процессов. В этом состоит социально-экономическая сущность бюджетной политики государства.
В соответствии с намеченными целями, формируются задачи, которые определяют стратегические направления и ориентиры бюджетной политики. Как правило, это:
концентрация финансовых ресурсов на решении приоритетных вопросов;
снижение налоговой нагрузки на экономику;
упорядочивание государственных обязательств;
создание эффективной системы межбюджетных отношений и управления государственными финансами.
Бюджетная политика является ядром экономической политики государства и отражает все его финансовые взаимоотношения с общественными институтами и гражданами.
От качества федерального бюджета, заложенных в него параметров зависят и уровень социальной защиты граждан, и инвестиционные возможности государства, и степень влияния государства на международной арене, и даже предпринимательская активность граждан.
Основными инструментами проведения государственной бюджетной политики выступают, прежде всего, такие фискальные рычаги воздействия, как налоги, государственные расходы, трансферты, госзакупки и госзаймы.
Эффективность функционирования бюджетной политики в существенной степени зависит от бюджетного потенциала, характеризующего потенциальную возможность аккумулирования финансовых ресурсов в бюджет (возможный бюджетный потенциал). Наряду с этим следует выделять реальный бюджетный потенциал, который фактически способно организовать государство (фактический объем денежных ресурсов, аккумулируемых в руках государства).
Бюджетная политика государства как часть фискальной политики ориентируется в основном на достижение уравновешенного бюджета, сбалансированного по государственным доходам и расходам на протяжении всего бюджетного периода.
Согласно Бюджетному кодексу Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ о бюджетной политике на очередной год является неотъемлемым элементом процедуры подготовки федерального бюджета. Бюджетное послание задает стратегические и краткосрочные ориентиры бюджетной политики, согласованные с общими целями и задачами экономической политики государства, которые являются определяющими в среднесрочном бюджетном планировании и при составлении проекта федерального бюджета на очередной год.
Федеральный бюджет - смета доходов и расходов государства на определенный период времени, чаще всего на год, составленная с указанием источников поступления государственных доходов и направлений и каналов расходования средств.
Доходы федерального бюджета – в странах, имеющих федеральное устройство, доходы центрального государственного бюджета.
Д.ф.б. РФ ежегодно утверждаются Федеральным Собранием в законе, который подписывается Президентом РФ. Они состоят из доходов федерального уровня и части доходов субъектов РФ. В Д.ф.б. указываются поступления доходов по источникам.
Налоговые доходы: налог на доходы (прибыль) предприятий и организаций; НДС; акцизы; лицензионные и регистрационные сборы, налог от приватизации и продажи государственного имущества федерального значения; налог с доходов от внешней торговли; налоги на внешнеэкономические операции; платежи за пользование природными ресурсами.
К неналоговым доходам относятся доходы от приватизации и продажи собственности (федеральной), от арендных сборов, пошлин и др. К ним относятся доходы целевых фондов.
Среди Д.ф.б. по своей величине и значимости для формирования доходов всех видов бюджетов РФ выделяются основные: НДС, налог на прибыль (доходы от капитала), акцизы, платежи за пользование природными ресурсами и др.
В условиях кризиса экономики, финансов, бюджета положение с формированием доходов бюджетов осложняется. Мобилизация налогов (их сбор) приобретает жесткий характер, в ответ налогоплательщики уходят в теневую экономику.
Расходы федерального бюджета -- это денежные средства, направляемые для исполнения расходных обязательств РФ, на финансовое обеспечение задач и функций государства.
Практически расходы федерального бюджета -- это денежные средства, направляемые из федерального бюджета на финансирование затрат общегосударственного характера, предусмотренных в законе о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год.
Они выражают экономические отношения, связанные с распределением и перераспределением национального дохода, используемого на общегосударственные цели.
Расходы федерального бюджета классифицируют:
1. по экономической роли в процессе воспроизводства -- на затраты, связанные с финансированием материального производства и содержанием непроизводственной сферы;
2. по функциональному назначению -- на затраты на содержание аппарата управления, финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, правоохранительную деятельность, фундаментальные исследования и др.
В составе расходов бюджета в зависимости от их экономического содержания выделяют текущие расходы и капитальные расходы.
Капитальные расходы бюджета -- часть расходов бюджета, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность.
Сюда включаются статьи расходов, предназначенных для инвестиций (капитальных вложений) на воспроизводство основных фондов, их капитальный ремонт.
Текущие расходы бюджета -- часть расходов бюджета, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, бюджетных учреждений, состоящих на бюджетном финансировании из федерального бюджета, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций на текущее финансирование.
Формирование расходов федерального бюджета осуществляется в соответствии с расходными обязательствами РФ, обусловленными установленным законодательством РФ разграничением полномочий органов государственной власти.
Финансирование государственных расходов осуществляется в разных формах: самофинансирования; бюджетного финансирования; кредитного обеспечения.
Самофинансирование используется для покрытия расходов государственных предприятий за счет их собственных финансовых ресурсов.
Бюджетное финансирование применяется для обеспечения затрат, имеющих общегосударственное значение.
Кредитное обеспечение применяется, с одной стороны, государственными предприятиями, получающими банковские ссуды для покрытия своих текущих и инвестиционных затрат, а с другой стороны, государственными структурами разного уровня управления, прибегающими к заимствованию денежных средств на финансовом рынке в форме государственного кредита. Рациональное соотношение между названными формами финансового обеспечения государственных расходов позволяет найти разумный баланс экономических интересов, добиться высокой результативности от применения каждой из форм.
Вопрос № 51 Валютный рынок и валютные операции.
Валютный рынок - сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валютой и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. На валютном рынке сталкиваются спрос в лице покупателя и предложение в лице продавца. На рынке любой экономический субъект (государство, хозяйствующий субъект, гражданин) всегда выступает только в качестве продавца или покупателя.
Каждый из них имеет свои финансовые интересы, которые могут совпадать или не совпадать. При совпадении интересов происходит акт купли-продажи валютных ценностей. Поэтому валютный рынок есть своеобразный инструмент согласования интересов продавца и покупателя валютных ценностей. Любое действие продавца или покупателя на рынке связано с коммерческим риском.
Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разных курсов валют.
С институционной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. Операции на валютном рынке проводятся между банками (межбанковские валютные расчеты) и банками со своими клиентами.
Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по видам валютных курсов, по степени организованности.
1).По сфере распространения:
Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств, в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.
Внутренний валютный рынок - это валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны.
2).По отношению к валютным ограничениям можно выделить свободный и несвободный валютные рынки. Валютный рынок с валютными ограничениями называется несвободным рынком, а при отсутствии их - свободным валютным рынком.
3). По видам применяемых валютных курсов:
Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. В России фиксинг осуществляется Центральным банком России на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и представляет собой определение курса доллара США к рублю.
Валютный рынок с двойным режимом - это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного рынка используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства.
4). По степени организованности:
Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости. Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является самым дешевым источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.
Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.
5). При классификации валютных рынков следует выделить рынки евровалют, еврооблигаций, евродепозитов, еврокредитов, а также “черный” и “серый” рынки.
Рынок евровалют - это международный рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах этих стран. Функционирование рынка евровалют связано с использованием валют в безналичных депозитно-ссудных операциях за пределами стран-эмитентов данных валют.
Рынок еврооблигаций выражает финансовые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций заемщиков. Облигация содержит данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядка получения процентов в соответствии с купонами.
Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.
Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и финансовые отношения по предоставлению международных займов в евровалюте коммерческими банками иностранных государств.
Валютный рынок представляет собой сферу отношений по поводу купли-продажи товаров и иностранной валюты различными странами и рыночными субъектами, находящимися в различных государствах. Резиденты имеют право покупать и продавать валюту на внутреннем валютном рынке только через уполномоченные банки.
Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
· текущие валютные операции;
· валютные операции, связанные с движением капитала.
I. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры
Данная операция включает в себя следующие виды:
· открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам;
· начисление процентов по остаткам на счетах;
· предоставление овердрафтов;
· предоставление выписок по мере совершения операции;
· оформление архива счета за любой промежуток времени;
· выполнение операций по распоряжению клиентов относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
· контроль за экспортно-импортными операциями.
II. Неторговые операции коммерческого банка
К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка, а также движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:
· покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
· инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
· осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
· производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;
· оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.
III. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками
Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть обосновано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «ностро» и «лоро». Счет «ностро» - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «лоро» - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
IV. Конверсионные операции
Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты.
Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты.
Сделка с немедленной поставкой (наличная сделка - cash) - это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкой типа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.
Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.
Срочная (форвардная) сделка (forward outright) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп) не являются конверсионной операцией.
Сделка своп (swap) - это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая - сделкой с немедленной поставкой.
Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.
Валютная позиция - остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.
Короткая открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной ва- люте.
Длинная открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.
Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.
VI. Операции по привлечению и размещению банком валютных средств
Эти операции включают в себя следующие виды:
1) привлечение депозитов:
· юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;
2) выдача кредитов:
· физическим лицам;
· юридическим лицам;
3) размещение кредитов на межбанковском рынке.
Эти операции являются основными для коммерческих банков и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.
Вопрос № 52 Платежный баланс страны. Формирование и структура баланса РФ.
Платежный баланс - это статистические данные за определенный период времени, отражающие: а) операции с товарами, услугами и финансами между данной страной и остальным миром; б) изменения в собственности и другие изменения в экономике страны, касающиеся национальных золоторезервных запасов, специальных прав заимствования (СПЗ), активов и пассивов по отношению к остальному миру; в) невостребованные переводы и встречные счета, требуемые в бухгалтерском учете для сбалансирования иных счетов по предшествовавшим сделкам и изменениям которые не компенсируются взаимно.
Поскольку платежный баланс представляет собой статистическую сводку операций страны с внешним миром, каждая его операция должна относиться к тому или иному разделу в соответствии с определенными принципами классификации.
Основное тождество платежного баланса гласит, что две основные статьи баланса -- счет текущих операций и счет движения капиталов -- уравновешивают друг друга и в сумме сальдо этих счетов равны нулю.
Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал, год).
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Классификация организаций по формам собственности:
Хозяйственные товарищества:
Полные;
На вере.
Хозяйственные общества:
Общество с ограниченной ответственностью (ООО)
Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО)
Общество с дополнительной ответственностью (ОДО),
Производственные кооперативы;
Унитарные предприятия:
Государственные;
Муниципальные.
В зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов.
Полное товарищество – добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Коммандитное (товарищество на вере) – товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами.
ООО – юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости внесенной ими доли.
АО – представляет собой добровольное объединение средств физических и юридических лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций.
Особенность ОАО заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
ОДО - это хозяйственное общество учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. При банкротстве одного из участников его дополнительная ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками, пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной или иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. В отличие от хозяйственных обществ и товариществ совместная производственная или иная хозяйственная деятельность кооператива должна быть основана на членстве и на личном трудовом участии его членов, в то время как личное трудовое участие не является обязательным для хозяйственных обществ и товариществ. Прибыль распределяется между членами ПК в соответствии с их трудовым участием. Участником производственного кооператива может быть и юридическое лицо.
Унитарные предприятия – это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения. Предприятие на праве оперативного управления – унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного или муниципального правления, что предполагает государственную или муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.
Финансовые особенности предприятия организационно-правовых форм
Похожие рефераты:
Финансовые особенности и основные аспекты создания акционерных обществ. Финансовые особенности, связанные с реорганизацией акционерного общества. Уставный капитал акционерного общества. Крупные финансовые сделки, совершаемые акционерными обществами.
Категории и типы акций, выпускаемых в Российской Федерации. Особенности формирования и изменения уставного капитала в акционерных обществах. Сравнительная характеристика простых и привилегированных акций. Порядок расчета и выплаты дивидендов по ним.
Понятие, порядок и основные принципы формирования финансов хозяйствующих субъектов, критерии их классификации и разновидности. Направления финансовых отношений хозяйствующих субъектов. Общая характеристика организации финансов коммерческих организаций.
Порядок определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях, некоторые спорные вопросы налогового учета. Выплата части дивидендов ценными бумагами сторонней организации, а части дивидендов - денежными средствами.
Определения прибыли на акцию. Оценка в соответствии с международным стандартом. Базовая и разводная прибыль на акцию. Сумма дивидендов по привилегированным акциям после удержания. Расчет прибыли на акцию в соответствии с российскими стандартами.
Финансы акционерных обществ. Финансы товариществ. Финансы общественных объединений и политических партий. Основный источник политической партии. Финансы физических лиц: при получении доходов в натуральной форме; в виде материальной выгоды.
Унитарное предприятие - коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество. Основные категории унитарных предприятий. Формирование уставного фонда, распределение прибыли. Ликвидация унитарного предприятия.
Финансовые отношения предприятий. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования. Денежные фонды предприятия. Анализ финансовых показателей предприятия на основе баланса.
Характеристика финансовых отношений коммерческих организаций. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий. Классификация, порядок формирования и направления использования средств основных денежных фондов коммерческой организации.
Законодательство РФ об акционерных обществах. Управление в акционерном обществе. Собрание акционеров. Совет директоров. Имущественные и неимущественные права акционеров. Гарантии и защита прав акционеров.
Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
Эмиссионная ценная бумага. Доход акционерного общества. Выплаты годовых дивидендов. Обыкновенные и привилегированные акции. Первичное размещение облигаций. Условия и порядок погашения облигации. Купонные и дисконтные облигации. Отличия облигаций от акций.
Специфика нормирования в условиях рыночной экономики. Эффективное управление оборотными средствами, запасами, процессами снабжения, производства, сбыта при применении нормативного метода. Анализ корпоративных действий эмитента и дивидендная политика.
Специфика бухгалтерского учета операций по изменению уставного капитала акционерного общества. Отражение движения акций, их выкуп и процедура аннулирования. Расчеты прибыли надписателя опциона покупателя, доходности облигаций, инвестиционного решения.
Понятие акционерных обществ и частного предприятия, виды АО. Способы создания ЧП и АО. Управление акционерным обществом и частным предприятием и особенности их функционирования: особенности финансирования, передачи права собственности, налогообложения.
Задачи рынка ценных бумаг, рыночная инфраструктура и инструменты ценообразования. Прогнозирование перспективных направлений экономического развития на основе анализа динамики продажной стоимости ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
Виды дивидендов и акции, по которым они начисляются. Очередность выплаты дивидендов и пример порядка их расчета. Определение налоговой ставки. Порядок выплаты дивидендов в ОАО "НК "Роснефть": золотая середина, важнейшие цифры, кредиторские обязанности.
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Классификация организаций по формам собственности:
· Хозяйственные товарищества:
o На вере.
· Хозяйственные общества:
o Общество с ограниченной ответственностью (ООО)
o Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО)
o Общество с дополнительной ответственностью (ОДО),
· Производственные кооперативы;
· Унитарные предприятия:
o Государственные;
o Муниципальные.
В зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов.
Полное товарищество
– добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Коммандитное (товарищество на вере)
– товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами.
ООО
– юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости внесенной ими доли.
АО
– представляет собой добровольное объединение средств физических и юридических лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций.
Особенность ОАО
заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО
распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
ОДО -
это хозяйственное общество учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. При банкротстве одного из участников его дополнительная ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками, пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив
– добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной или иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. В отличие от хозяйственных обществ и товариществ совместная производственная или иная хозяйственная деятельность кооператива должна быть основана на членстве и на личном трудовом участии его членов, в то время как личное трудовое участие не является обязательным для хозяйственных обществ и товариществ. Прибыль распределяется между членами ПК в соответствии с их трудовым участием. Участником производственного кооператива может быть и юридическое лицо.
Унитарные предприятия
– это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения. Предприятие на праве оперативного управления
– унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного или муниципального правления, что предполагает государственную или муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.
Особенности организации финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования зависят от юридических аспектов, в которых также должны разбираться финансисты.
Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс и (или) смету. Правоспособность юридического лица возникает в момент его создания и прекращается в момент внесения записи о его исключении из единого государственного реестра юридических лиц. (ГК РФ ч.1, ст.48)
Юридическими лицами по российскому законодательству могут быть как коммерческие, так и некоммерческие организации (см.рис.). Соответственно в финансах хозяйствующих субъектов можно выделить:
♦ финансы коммерческих предприятий и организаций;
♦ финансы некоммерческих организаций.
Целью коммерческих предприятий является извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Цель некоммерческих предприятий – удовлетворение духовных, социальных и иных потребностей общества; т.е. они не имеют в качестве основной цели извлечение прибыли и не распределяют полученную прибыль между участниками
Рис. Организационно-правовые формы предприятий (согласно Гражданскому кодексу РФ)
Финансовые отношения этих двух групп хозяйствующих субъектов имеют свою специфику, связанную с формой организации предпринимательской деятельности, формированием доходов и расходов, владения имуществом, выполнением обязательств, налогообложением.
Для коммерческих организаций характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Они могут осуществлять свою деятельность в форме:
♦ хозяйственных товариществ и обществ;
♦ производственных кооперативов;
♦ государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Основное отличие хозяйственных товариществ от обществ состоит в том, что товарищества – это объединение людей, а общества – это объединение капитала.
Товарищества и общества формируют свои уставные капиталы за счет средств, вносимых в них гражданами, предпринимателями и юридическими лицами, т. е. их участниками или учредителями.
Законодательством предусмотрено создание хозяйственных товариществ в двух формах – полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного).
Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.
Товариществом на вере является товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества (в пределах сумм внесенных ими вкладов), но не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности. Вкладчик имеет право получать часть прибыли товарищества, причитающуюся на его долю в складочном капитале.
Хозяйственные общества создаются в форме акционерного общества (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО) и общества с дополнительной ответственностью (ОДО).
Акционерным обществом является общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В России в данной форме часто присутствуют средние и крупные предприятия, приватизированные в ходе перестройки. Акционерное общество может быть открытым и закрытым.
Открытым акционерным обществом является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, предусмотренных законодательством. Минимальный размер уставного капитала 1000 МРОТ или 100 тыс.руб.
Закрытым акционерным обществом является общество, акции которого распространяются только среди его учредителей. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества. Максимальное количество акционеров – не более пятидесяти. Минимальный размер уставного капитала – 100 МРОТ или 10 тыс.руб.
Обществом с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Данная форма в России является самой распространенной для малого и среднего бизнеса. Минимальный размер уставного капитала – 10 тыс.руб.
Обществом с дополнительной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов, определяемом учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам. В российской практике почти не встречается.
Хозяйственное общество признается дочерним , если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. Дочернее общество не отвечает по долгам основного общества (товарищества). Основное общество или товарищество, которое имеет право давать дочернему обществу обязательные для него указания, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний. В случае несостоятельности (банкротства) дочернего общества по вине основного последнее несет субсидиарную ответственность по его долгам. Участники (акционеры) дочернего общества вправе требовать возмещения основным обществом (товариществом) убытков, причиненных по его вине дочернему обществу. Хозяйственное общество признается зависимым , если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20 % голосующих акций акционерного общества или 20 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.
Унитарные предприятия могут быть основаны на праве хозяйственного ведения (владеют, пользуются и частично распоряжаются имуществом) и на праве оперативного управления (только владеют и пользуются имуществом). Унитарное предприятие, находящееся в федеральной собственности, основанное на праве оперативного управления, принимает статус федерального казенного предприятия. Оно имеет свою специфику формирования и использования денежных фондов и доходов и особые имущественные права, функционирует на основе устава. Производственная и хозяйственная деятельность казенного завода осуществляется в соответствии с планом-заказом, устанавливаемым вышестоящим уполномоченным органом. В нем утверждаются следующие основные показатели:
♦ объем поставок, их номенклатура, требования по качеству продукции, сроки поставок, цены и условия их изменения;
♦ фонд оплаты труда и нормативы уменьшения его при невыполнении плана-заказа;
♦ лимит численности работников.
При недостатке собственных доходов для покрытия затрат, связанных с выполнением государственных планов-заказов и планов развития, им выделяются из федерального бюджета средства на реализацию плана развития завода, выполнение НИОКР, мероприятия по мобилизационной подготовке, содержанию объектов социальной инфраструктуры, компенсацию убытков от выполнения плана-заказа, плана развития завода, социальное развитие (по ежегодно устанавливаемым нормативам). Оставшаяся часть прибыли в форме ее свободного остатка подлежит изъятию в доход федерального бюджета. Поэтому финансы казенных предприятий вполне правомерно относить к сфере государственных финансов.
Производственным кооперативом является добровольное объединение граждан (на основе членства) для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом или ином участии, объединении его членами имущественных паевых взносов. Число членов кооператива не должно быть менее пяти. Члены производственного кооператива несут по его обязательствам субсидиарную ответственность в порядке, предусмотренном Законом «О производственных кооперативах» и его уставом. Членом кооператива можно быть с 16 лет (в других организационно-правовых формах по общему правилу – с 18 лет). Имущество, находящееся в собственности кооператива, делится на паи его членов в соответствии с уставом. Уставом кооператива может быть установлено, что определенная часть имущества составляет неделимые фонды, используемые на уставные цели. Прибыль распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием. Высшим органом управления кооперативом является общее собрание его членов.
Некоммерческие организации создаются не с целью извлечения прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Они могут создаваться в форме (Гражданский кодекс РФ):
♦ потребительских кооперативов;
♦ общественных и религиозных объединений;
♦ благотворительных и иных фондов;
♦ учреждений;
♦ союзов и ассоциаций;
♦ других формах, предусмотренных законом.
Согласно Федеральному закону от 12.01.1996 № 7-ФЗ (в последней редакции) «О некоммерческих организациях» в России некоммерческие организации могут создаваться в форме общественных или религиозных организаций (объединений), общин коренных малочисленных народов Российской Федерации, казачьих обществ, государственных корпораций и компаний; частных, государственных, муниципальных и бюджетных учреждений; некоммерческих партнерств, автономных некоммерческих организаций; социальных, благотворительных и иных фондов; объединений юридических лиц (ассоциаций и союзов), а также в других формах, предусмотренных федеральными законами.
Потребительским кооперативом является добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов. Доходы, полученные потребительским кооперативом от предпринимательской деятельности, осуществляемой кооперативом в соответствии с уставом, распределяются между его членами. Члены кооператива обязаны в течение 3 месяцев после утверждения ежегодного отчета в случае его убыточности покрыть эти убытки путем дополнительных взносов. Члены кооператива солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам и в невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов.
Общественными и религиозными организациями (объединениями) являются добровольные объединения граждан, в установленном законодательством порядке объединяющихся на основе общности интересов для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. Участники (члены) общественных и религиозных организаций не сохраняют права на переданное ими этим организациям в собственность имущество, в том числе членские взносы. Они не отвечают по обязательствам общественных и религиозных организаций, в которых участвуют в качестве их членов.
Фондом является не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и/или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов, преследующих социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Имущество, переданное фонду его учредителями, является собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей.
Учреждением является организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально-культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично. Учреждение отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами. При их недостаточности субсидиарную ответственность по его обязательствам несет собственник соответствующего имущества.
Коммерческие организации в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов могут по договору между собой создавать объединения в форме ассоциаций или союзов, являющихся некоммерческими организациями. Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение предпринимательской деятельности, она преобразуется в хозяйственное общество или товарищество либо создает для осуществления такой деятельности хозяйственное общество (или участвует в таком обществе).
Общественные и иные некоммерческие организации, в том числе учреждения, могут добровольно объединяться в ассоциации (союзы) этих организаций. Ассоциация некоммерческих организаций является некоммерческой организацией. Члены ассоциации сохраняют свою самостоятельность и права юридического лица. Ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов.
Организации вправе открывать представительства и филиалы. Представительством является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту.
Филиалом является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства.
Представительства и филиалы не являются юридическими лицами. Они наделяются имуществом, создавшим их юридическим лицом, и действуют на основании утвержденных им положений. Руководители представительств и филиалов назначаются юридическим лицом и действуют на основании его доверенности.
Реорганизация юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) может быть осуществлена по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, а также в случаях, установленных законом, по решению уполномоченных государственных органов или по решению суда.
При ликвидации юридического лица требования его кредиторов удовлетворяются в следующей очередности :
в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, а также по требованиям о компенсации морального вреда;
во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
в третью очередь производятся расчеты по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;
в четвертую очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, за исключением требований кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого юридического лица.
Контрольные вопросы к темам 1,2,3:
Дайте определение финансам предприятий (организаций).
Назовите группы финансовых отношений.
Перечислите функции финансов предприятий.
Назовите основные принципы организации финансов предприятий.
Дайте определение понятию «финансовые ресурсы».
Приведите классификацию финансовых ресурсов.
Какие ресурсы относятся к собственным финансовым ресурсам?
Какие ресурсы относятся к внешним источникам финансовых ресурсов?
Дайте определение финансовому механизму.
Дайте определение понятию «финансовые инструменты».
Какие предприятия относятся к малому бизнесу в РФ?
В чем состоит государственная поддержка малого предпринимательства?
В чем особенности коммерческих и некоммерческих предприятий?
Какие отличительные особенности закрытых и открытых акционерных обществ?
Чем филиалы отличаются от представительств?
Охарактеризуйте дочерние и зависимые предприятия.
Какие преимущества учредителей можно выделить в ООО перед ОДО?
1. Финансы предприятий - это:
а) денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия;
б) финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия;
в) финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности.
2. Финансы предприятий выполняют функции (по одной из версий):
а) распределительную и контрольную;
б) планово-экономическую;
в) обслуживающую;
г) организационно-распорядительную.
3. К средствам, мобилизуемым на финансовом рынке, относятся:
а) кредиты банков;
б) коммерческие кредиты;
в) средства от продажи собственных акций;
г) приобретенные облигации.
4. Финансовыми методами являются:
а) управление процессами реализации товарной продукции;
б) управление ценовой политикой предприятия;
в) управление финансовыми отношениями;
г) финансовое планирование, регулирование, учет, анализ и контроль.
5. Финансовые ресурсы предприятия делятся на:
а) собственные и арендованные;
б) внутренние и внешние;
в) частные, государственные и муниципальные.
6. Финансовый механизм предприятия представляет собой:
а) систему управления финансами предприятия;
б) управление инвестиционной деятельностью;
в) систему управления показателями финансовой устойчивости предприятия;
д) механизм управления денежными средствами в кассе и на расчетном счете.
7. Собственные финансовые ресурсы включают в себя:
а) фонд заработной платы;
б) уставный капитал;
в) инвестиционный фонд;
г) фонд платежей в бюджет;
д) социальный фонд.
8. Внешние источники финансовых ресурсов включают в себя:
а) ссудный капитал;
б) выручку от реализации продукции;
в) резервный капитал;
г) амортизационные отчисления.
9. Финансовый инструмент - это:
а) денежные средства;
б) договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;
в) любой вид контракта, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.
10. В чем заключаются преимущества малого бизнеса:
а) в небольшой численности занятых на производстве людей;
б) в высокой оборачиваемости активов, управляемости;
в) в небольшом размере стартового капитала;
г) в льготном режиме налогообложения и финансирования.
11. Критериями отнесения предприятий к малым предприятиям в Российской Федерации являются:
а) уровень рентабельности предприятия;
б) размер выручки от реализации продукции, работ, услуг;
в) численность работающих;
г) численность работающих и структура уставного капитала.
12. Упрощенная система налогообложения малого предпринимательства основывается на уплате:
а) налога на вмененный доход;
б) единого налога на доходы;
в) только налога на добавленную стоимость;
г) единого налога на доходы или доходы за минусом расходов.
13. При введении налога на вмененный доход с предприятий:
а) взимаются налог на прибыль, налог на приобретение автотранспортных средств;
б) не взимаются налог на прибыль, НДС и налог на имущество;
в) не взимаются земельный налог, таможенные пошлины;
г) взимаются налог на добавленную стоимость и акзицы.
Основные термины, использованные в главах:
Предприятие, организация, юридическое лицо, финансы предприятий (организаций), функции финансов организаций, финансовые взаимоотношения, принципы организации финансов, собственный капитал, заемный капитал, финансовые ресурсы, собственные финансовые ресурсы, привлеченные финансовые ресурсы, постоянная часть капитала, переменная часть капитала, уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды, резервы, финансовый механизм, финансовые инструменты, малые предприятия, организационно-правовые формы предприятий, коммерческие и некоммерческие предприятия, хозяйственные общества и товарищества и др.